Ce qui va changer en 2027 : les règles évoluent
Le cumul emploi-retraite constitue un levier intéressant pour maintenir des revenus après la retraite tout en poursuivant une activité professionnelle.
Mais attention : la réforme issue de la loi de financement de la sécurité sociale pour 2026 modifie en profondeur le dispositif.
À partir du 1er janvier 2027, les règles deviennent plus strictes et nécessitent une véritable anticipation.
Cumul emploi-retraite : définition et fonctionnement
Le cumul emploi-retraite permet de percevoir une pension de retraite tout en continuant à travailler.
Aujourd’hui, deux régimes coexistent :
Le cumul emploi-retraite intégral (sans plafond) :
Vous pouvez cumuler librement vos revenus si :
- Vous avez atteint le taux plein ou 67 ans,
- Vous avez liquidé l’ensemble de vos pensions (tous régimes, y compris étrangers).
Dans ce cas, vos revenus ne sont pas limités et vous pouvez continuer à acquérir des droits à la retraite.
Le cumul emploi-retraite plafonné :
Si ces conditions ne sont pas remplies, vos revenus sont encadrés :
- Vos revenus d’activité + votre pension ne doivent pas dépasser un seuil,
- En cas de dépassement, votre pension est réduite ou suspendue.
Réforme 2027 : ce qui change pour le cumul
La réforme introduit une logique plus restrictive, fondée sur l’âge de l’assuré.
Avant l’âge légal
Le cumul restera possible… mais peu avantageux :
la pension sera diminuée à hauteur des revenus perçus.
Entre l’âge légal et 67 ans
Le cumul devient partiellement plafonné, avec un mécanisme d’écrêtement de la pension au-delà d’un certain seuil de revenus.
À partir de 67 ans
Le cumul restera libre et sans limite, dans les conditions les plus favorables.
Des conditions renforcées mais des opportunités maintenues
La réforme renforce les conditions d’accès au cumul emploi-retraite en imposant désormais, dans tous les cas, la liquidation préalable de l’ensemble des pensions de retraite (de base et complémentaires, en France comme à l’étranger), afin de limiter les stratégies d’optimisation.
En parallèle, des évolutions favorables sont prévues pour les assurés en cumul intégral : le plafond de la seconde pension est supprimé et le délai de 6 mois en cas de reprise d’activité chez le même employeur disparaît.
Dans ce nouveau cadre, le cumul emploi-retraite demeure un levier d’optimisation pertinent, à condition d’en maîtriser les règles et de l’intégrer dans une stratégie globale.
Pourquoi anticiper dès aujourd'hui ?
Les impacts de cette réforme sont significatifs :
✔ choix du bon âge de départ
✔ optimisation des revenus futurs
✔ arbitrage entre activité et retraite
✔ sécurisation de votre situation sociale
Une mauvaise décision peut entraîner une perte de revenus durable.
FIBA vous accompagne dans votre stratégie retraite, découvrez notre offre.
